作者: 阿尔法

描述

传统的ETF动量轮动，通常只解决一个问题：近期谁涨得更强 但这里有一个容易被忽略的盲区。当所有标的都处于弱势时，排名第一的ETF，可能只是“跌得最少”，并不代表它真的值得买入。 双动量轮动，就是在单动量排名的基础上，再增加一道趋势过滤。 第一动量负责排名，决定买哪一个。 第二动量负责过滤，决定能不能买。 一套容易理解的入门组合是： 20日简单动量，用来捕捉近期强势，对候选ETF进行排名。 60日斜率动量，用来确认长期趋势，过滤趋势不达标的ETF。 完整流程可以概括为三步： 第一步，计算所有标的的第一动量，并按强弱排序。 第二步，使用第二动量进行趋势过滤，不达标的标的直接剔除。 第三步，从剩余标的中选择排名靠前的Top N作为目标持仓。 它的核心逻辑是： 长期趋势决定有没有买入资格，短期强度决定最终排名。 相比只看一个动量指标，双动量可以帮助策略过滤短期反弹、假突破，以及“弱者中的强者”。但它并不能消灭风险，仍然可能受到震荡行情、参数选择、交易成本和过度拟合的影响。 原文回测案例中的数据，是基于特定ETF组合、交易成本、执行时间、参数和历史区间得到的结果，不代表未来表现。研究策略时，不要只看收益率，还要同时关注最大回撤、夏普比、交易频率和样本外表现。 你更担心错过行情，还是买到假突破 次方量化，专业ETF量化策略研究平台。 内容仅作策略研究，不构成投资建议。 #量化话题# #量化交易话题# #股票话题# #财经话题# #理财话题# #理财小白话题# #ETF话题# #双动量轮动话题# #ETF动量轮动话题#

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来源: 小红书